Список литературы

dongu-nec.ru

Новое в экономической кибернетике

New in Economic Cybernetics

2523-448X

538

10.5281/zenodo.19249778

Articles

Статьи

Research Article

SPATIAL DIFFERENTIATION OF THE FINANCIAL POTENTIAL OF REGIONS AS A MULTILEVEL RISK OF THE FINANCIAL SYSTEM: MULTIDIMENSIONAL TYPOLOGY AND PARAMETERS OF INTERREGIONAL IMBALANCES IN THE CONTEXT OF BUDGET SECURITY

ПРОСТРАНСТВЕННАЯ ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНОВ КАК МНОГОУРОВНЕВЫЙ РИСК ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ: МНОГОМЕРНАЯ ТИПОЛОГИЯ И ПАРАМЕТРЫ МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫХ ДИСПРОПОРЦИЙ В КОНТЕКСТЕ БЮДЖЕТНОЙ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ

https://orcid.org/0000-0001-9371-4851

Afendikova

Ekaterina

Афендикова

Екатерина Юрьевна

ekaterina-mamchenko@yandex.ru 1

Донецкий институт управления – филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации» Donetsk Institute of Management – a branch of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration

01 07 2026

NO2 (2026)

№2 (2026)

191 207 07 07 2026

2026

Новое в экономической кибернетике

New in Economic Cybernetics

Эта статья распространяется на условиях лицензии Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0)

This article is distributed under the terms of the Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License (CC BY-NC 4.0)

https://dongu-nec.ru/index.php/nec/article/view/538

The article is devoted to a comprehensive study of the spatial differentiation of the financial potential of the subjects of the Russian Federation, considered as a multilevel risk of the national financial system. The object of the study is the financial potential of Russian regions in its spatial dimension; the subject is the patterns and parameters of its interregional heterogeneity, as well as the mechanisms of transformation of the identified imbalances into systemic financial risks. The purpose of the work is to reveal the mechanisms of vertical transmission of financial risks in a multi-level national financial system and to assess the existing instruments of inter-budgetary regulation as a means of smoothing territorial imbalances. In the course of the research, the existing conceptual approaches to determining the financial potential of the region – structural, resource and effective – are systematized, and their complementary nature is established. The theoretical basis of the analysis is formed by the classical concepts of polarized growth (F. Perroux, J. Boudville, A. Hirschman), cumulative causality (G. Myrdal) and structural asymmetry of the center and periphery (R. Prebish, H. Singer). Budget security is characterized as a central operationalized indicator of the financial potential of a territory, measured as the ratio of the tax potential index to the budget expenditure index. Based on empirical data from the Ministry of Finance of the Russian Federation and the Federal Treasury for 2024, ten leading regions and ten outsider regions were typologized in terms of budget security and subsidization, two fundamentally different types of budgetary well-being and two configurations of budgetary distress were identified. The mechanisms of ascending and descending transmission of risks – through budgetary, debt and banking channels – are revealed, which make it possible to qualify spatial differentiation as a source of systemic risk. The necessity of building a multi-level management system of spatial financial imbalances, coordinating instruments of inter-budgetary regulation, regional policy of diversification of the economic base and mechanisms of prudential supervision is substantiated.

Статья посвящена комплексному исследованию пространственной дифференциации финансового потенциала субъектов Российской Федерации, рассматриваемой в качестве многоуровневого риска национальной финансовой системы. Объектом исследования выступает финансовый потенциал российских регионов в его пространственном измерении; предметом – закономерности и параметры его межрегиональной неоднородности, а также механизмы трансформации выявленных диспропорций в системные финансовые риски. Целью работы является раскрытие механизмов вертикальной трансмиссии финансовых рисков в многоуровневой национальной финансовой системе и оценка действующих инструментов межбюджетного регулирования как средств сглаживания территориальных диспропорций. В ходе исследования систематизированы существующие концептуальные подходы к определению финансового потенциала региона – структурный, ресурсный и результативный, установлен их взаимодополняющий характер. Теоретическую основу анализа образуют классические концепции поляризованного роста (Ф. Перру, Ж. Будвиль, А. Хиршман), кумулятивной причинности (Г. Мюрдаль) и структурной асимметрии центра и периферии (Р. Пребиш, Х. Зингер). Бюджетная обеспеченность охарактеризована как центральный операционализируемый индикатор финансового потенциала территории, измеряемый как отношение индекса налогового потенциала к индексу бюджетных расходов. На основе эмпирических данных Министерства финансов РФ и Федерального казначейства за 2024 год проведена типологизация десяти регионов-лидеров и десяти регионов-аутсайдеров по уровню бюджетной обеспеченности и дотационности, выявлено два принципиально различных типа бюджетного благополучия и две конфигурации бюджетного неблагополучия. Раскрыты механизмы восходящей и нисходящей трансмиссии рисков – через бюджетный, долговой и банковский каналы, позволяющие квалифицировать пространственную дифференциацию как источник системного риска. Обоснована необходимость выстраивания многоуровневой системы управления пространственными финансовыми диспропорциями, координирующей инструменты межбюджетного регулирования, региональную политику диверсификации экономической базы и механизмы пруденциального надзора.

spatial differentiation, financial potential of the region, budgetary security, interregional imbalances, multilevel risk of the financial system, vertical risk transmission, index of tax potential, index of budget expenditures, subsidization of regions, inter-budgetary transfers, budgetary independence, systemic financial risk.

пространственная дифференциация, финансовый потенциал региона, бюджетная обеспеченность, межрегиональные диспропорции, многоуровневый риск финансовой системы, вертикальная трансмиссия рисков, индекс налогового потенциала, индекс бюджетных расходов, дотационность регионов, межбюджетные трансферты, бюджетная самостоятельность, системный финансовый риск.

данная статья подготовлена в рамках государственного задания РАНХиГС FRRM-2026-0007 «Институциональные механизмы управления долгосрочной устойчивостью финансовой системы России: многоуровневые риски и обеспечение межрегионального баланса».

[Полный текст статьи отсутствует в исходных данных. Необходимо добавить текст из PDF или другого источника.]

Список литературы

1. Рогатенюк Э.В. Финансовый потенциал развития региона: теоретический аспект / Э.В. Рогатенюк // Экономика строительства и природопользования. – 2022. – №4(85). – С. 31–38.

2. Вицко Е.А. Оценка и моделирование сбалансированного финансово-экономического развития федеральных округов в целях обеспечения экономической безопасности / Е.А. Вицко, В.П. Марьяненко, М.И. Попова // Экономика и управление. – 2025. – Т. 31, № 9. – С. 1148–1159. DOI: 10.35854/1998-1627-2025-9-1148-1159.

3. Рожкова Д.В. Оценка финансово-кредитного потенциала агропромышленного региона (на материалах Алтайского края) / Д.В. Рожкова // Международный научно-исследовательский журнал. – 2022. – № 9 (123). – DOI: 10.23670/IRJ.2022.123.4.

4. Махотаева М.Ю. Оценка влияния экономического потенциала регионов на уровень жизни населения / М.Ю. Махотаева, М.А. Николаев // Финансы: теория и практика. – 2025. – Т. 29, № 3. – С. 90–106. DOI: 10.26794/2587-5671-2025-29-3-90-106.

5. Перру Ф. Экономическое пространство: теория и приложения / Ф. Перру // Пространственная экономика. – 2007. – № 2. – С. 77–91.

6. Будвиль Ж. Пространственная организация экономики / Ж. Будвиль. – М. : Прогресс, 1966. – 248 с.

7. Хиршман А.О. Стратегия экономического развития / А.О. Хиршман. – М. : Изд-во иностр. лит., 1961. – 368 с.

8. Мюрдаль Г. Экономическая теория и страны слаборазвитых регионов / Г. Мюрдаль. – М. : Изд-во иностр. лит., 1957. – 168 с.

9. Пребиш Р. Периферийная экономика в системе мирового хозяйства / Р. Пребиш // Мировая экономика и международные отношения. – 1968. – № 9. – С. 3–15.

10. Зингер Х. Распределение выгод от международной торговли между инвестирующими и реципиентными странами / Х. Зингер // Мировая экономика и международные отношения. – 1968. – № 10. – С. 16–28.

11. Барашева Т.И. Подходы к оценке и мониторинг использования бюджетного потенциала в регионах Крайнего Севера // Проблемы развития территории. – 2022. – Т. 26, № 3. – С. 38–57. DOI: 10.15838/ptd.2022.3.119.3.

12. Попова Г.Л. Финансово-экономический анализ межрегиональной дифференциации налогового потенциала регионов Центрального федерального округа в условиях бюджетных рисков // Финансы и кредит. – 2022. – Т. 28, № 6. – С. 1232–1251. DOI: 10.24891/fc.28.6.1232

13. Бадылевич Р.В., Вербиненко Е.А. Оценка финансового потенциала и налоговых ресурсов регионов Арктической зоны Российской Федерации // Арктика и Север. – 2021. – № 43. – С. 88–111. DOI: 10.37482/issn2221-2698.2021.43.88.

14. Силуанова М.В. Финансовые риски государства: сущность, особенности и классификация в контексте межрегиональных диспропорций // Государственное управление. Электронный вестник. – 2022. – № 92. – С. 57–74. DOI: 10.24412/2070-1381-2022-92-57-74.

15. Шарандина Н.Л. Финансовая система: дискуссионные вопросы в российской доктрине финансового права // Право и государство: теория и практика. – 2023. – №10(226). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-sistema-diskussionnye-voprosy-v-rossiyskoy-doktrine-finansovogo-prava (дата обращения: 31.03.2026).

16. Министерство финансов Российской Федерации. Уровень расчетной бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации после распределения дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации и индекс бюджетных расходов субъектов Российской Федерации на 2025 год : сайт // Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. – 29 ноября 2024 г. – URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=310183 (дата обращения: 31.03.2026).

17. Федеральное казначейство. Уровень дотационности субъектов Российской Федерации : сайт // Единый портал бюджетной системы Российской Федерации. – URL: https://budget.gov.ru/регионы/уровень-дотационности-субъектов-рф?regionId=45000000 (дата обращения: 31.03.2026).

References

1. Rogatenyuk E.V. (2022) Financial potential of the region's development: a theoretical aspect. Economics of construction and environmental management. № 4 (85). Pp. 31-38.

2. Vitsko E.A. (2025) Assessment and modeling of balanced financial and economic development of federal districts in order to ensure economic security / E.A. Vitsko, V.P. Maryanenko, M.I. Popova. Economics and management. Vol. 31, No. 9. pp. 1148-1159. DOI: 10.35854/1998-1627-2025-9-1148-1159.

3. Rozhkova D.V. (2022) Assessment of the financial and credit potential of an agro-industrial region (based on the materials of the Altai Territory). International Scientific Research Journal. № 9 (123). DOI: 10.23670/IRJ.2022.123.4.

4. Makhotaeva M.Yu. (2025) Assessment of the impact of the economic potential of regions on the standard of living of the population / M.Yu. Makhotaeva, M.A. Nikolaev. Finance: theory and practice. Vol. 29, No. 3. pp. 90-106. DOI: 10.26794/2587-5671-2025-29-3-90-106.

5. Perrou F. (2007) Economic space: theory and applications. Spatial Economics. 2, 77-91.

6. Budvil J. (1966) Spatial organization of the economy. M. : Progress. 248 p.

7. Hirshman A.O. (1961) Strategy of economic development. M. : Publishing house of foreign literature, 1961. 368 p.

8. Myrdal, G. (1957) Economic theory and countries of underdeveloped regions. Moscow: Publishing House of Foreign Literature. 168 p.

9. Prebish R. (1968) Peripheral economy in the world economy system. World economy and international relations. No. 9. pp. 3-15.

10. Singer H. (1968) Distribution of benefits from international trade between investing and recipient countries. World Economy and International Relations. No. 10. pp. 16-28.

11. Barasheva T.I. (2022) Approaches to assessing and monitoring the use of budgetary potential in the regions of the Far North. Problems of territorial development. Vol. 26, No. 3. pp. 38-57. DOI: 10.15838/ptd.2022.3.119.3

12. Popova G.L. (2022) Financial and economic analysis of the interregional differentiation of the tax potential of the regions of the Central Federal District in the context of budget risks. Finance and credit. Vol. 28, No. 6. pp. 1232-1251. DOI: 10.24891/fc.28.6.1232.

13. Badylevich R.V., Verbinenko E.A. (2021) Assessment of the financial potential and tax resources of the regions of the Arctic zone of the Russian Federation. Arctic and North. No.43. pp. 88-111. DOI: 10.37482/issn2221-2698.2021.43.88

14. Siluanova M.V. (2022) Financial risks of the state: essence, features and classification in the context of interregional imbalances. Public administration. Electronic Bulletin. No. 92. pp. 57-74. DOI: 10.24412/2070-1381-2022-92-57-74.

15. Sharandina N.L. (2023) Financial system: controversial issues in the russian doctrine of financial law. Law and the State: theory and Practice. №10(226). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-sistema-diskussionnye-voprosy-v-rossiyskoy-doktrine-finansovogo-prava (date of request: 03/31/2026).

16. The Ministry of Finance of the Russian Federation. The level of estimated budget security of the subjects of the Russian Federation after the distribution of subsidies for equalizing budget security of the subjects of the Russian Federation and the index of budget expenditures of the subjects of the Russian Federation for 2025 : website // Official website of the Ministry of Finance of the Russian Federation. – November 29, 2024. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=310183 (date of request: 03/31/2026).

17. The Federal Treasury. The level of subsidization of the subjects of the Russian Federation : website // Unified portal of the budget system of the Russian Federation. URL: https://budget.gov.ru/регионы/уровень-дотационности-субъектов-рф?regionId=45000000 (date of request: 03/31/2026).